Comerciante de divisas filipinas

Forex Brokers em Filipinas.
A Securities and Exchange Commission das Filipinas é o regulador do negócio forex na nação asiática. Como uma economia em desenvolvimento, as Filipinas não podem ser ditas como um dos principais centros de corretagem forex, e a comunidade local está sendo atendida por firmas baseadas nos Estados Unidos, que são reguladas sob o rigoroso controle que qualquer corretor americano doméstico está sujeito. As atividades nas Filipinas, no entanto, estão sob a cobertura regulatória da SEC das Filipinas, que é ela própria modelada no sistema americano.
Você está interessado no comércio de forex, mas está nervoso com os riscos e os perigos envolvidos na escolha do corretor forex correto? Você se preocupa com a tarefa complicada de avaliar a confiabilidade de uma empresa? Esses corretores que escolhemos para você são supervisionados e monitorados por alguns dos órgãos reguladores poderosos e credíveis do mundo, e nós sugerimos que você os considere antes de tomar sua decisão final para se tornar o cliente de qualquer corretor. Em qualquer caso, você não tem nada a perder, e informações preciosas para adquirir, então, por que não olhar mais de perto?
- Mais de 400k conta registrada.
- Mais de 250 Instrumentos de Negociação.
- Plataformas MT4, MT5 e Web Trader.
- Modelo ECN Trading completo.
- Ativo 10+ anos.
- Bônus de Novos Membros de 40%.
- Muito bem regulamentado.
- Plataforma de negociação social.
- Suporte ao cliente 24/5.
- Bônus FTD de 50%! (apenas comerciantes da UE)
- Ativo desde 2001.
- Mais de 300 mercados podem ser negociados.
- Características comerciais comerciais.
- Disponível em 25 idiomas.
- Nenhum depósito mínimo.
- Muito bem estabelecido.
- Suporte ao cliente 24/5.
(Seu capital está em risco. As perdas podem exceder o investimento. A negociação de alavancagem é de alto risco e não para todos)
- Não há execuções de desktops.
- Gerenciamento de contas para comerciantes em diferentes níveis de experiência.
- Suporte ao cliente 24/5.
- Alavancagem de até 1: 500 com micro-lotes (tamanho de 0,01) disponível para todos.
- Scalping, hedging, trading on the news e EAs são permitidos.

Forex nas Filipinas.
O Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) é o órgão regulador nas Filipinas. O BSP permite a venda de produtos FX por agentes autorizados, subsidiárias ou afiliadas aos residentes. Os comerciantes filipinos que vivem no exterior não estão sujeitos a este regulamento.
Lista dos melhores corretores de Forex em Tagalog.
Aqui você pode encontrar uma lista de corretores Forex confiáveis ​​globais on-line para comerciantes que vivem no exterior, alguns corretores oferecem serviços em tagalo ou filipino.
Aviso de risco: seu capital está em risco.
Aviso de risco: os investimentos envolvem um alto nível de risco. É possível perder todo seu capital.
As informações contidas neste site não se destinam a ser distribuídas ou utilizadas por qualquer pessoa em qualquer país ou jurisdição onde tal distribuição ou uso seja contrário à lei ou regulamento local e não é dirigido a residentes de: Bélgica · França · Japão · Letónia · Turquia · Estados Unidos ·

comerciante de Forex Filipinas
Mínimo US $ 50 para troca com FXCM. O pedido e o depósito on-line são rápidos e seguros. Comece a operar hoje.
Trading Station Desktop / Web / Mobile.
Suporte comercial negociado em inglês e tagalog.
(Gratuito para usuários de linha terrestre)
(Cobranças locais aplicam-se ao celular)
* Sem gerenciamento de risco adequado, este alto grau de alavancagem pode levar a grandes perdas e ganhos.
Aviso de investimento de alto risco: a negociação de câmbio e / ou contratos de diferença de margem comporta um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de que você possa sustentar uma perda em excesso de seus fundos depositados e, portanto, você não deve especular com o capital que não pode perder. Antes de decidir trocar os produtos oferecidos pela FXCM, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos, situação financeira, necessidades e nível de experiência. Você deve estar ciente de todos os riscos associados à negociação na margem. A FXCM fornece conselhos gerais que não levam em consideração seus objetivos, situação financeira ou necessidades. O conteúdo deste site não deve ser interpretado como um conselho pessoal. A FXCM recomenda que você procure o conselho de um consultor financeiro separado. Clique aqui para ler o aviso de risco total.
A FXCM Markets Limited ("Mercados FXCM") não está sujeita à supervisão regulamentar que rege outras entidades da FXCM, que inclui, entre outros, a Autoridade de Conduta Financeira e a Comissão Australiana de Valores Mobiliários e de Investimentos. A FXCM Markets não pretende ser usada por residentes de: Estados Unidos, Canadá, União Européia, Japão, Hong Kong ou Austrália. A FXCM Markets está empenhada em manter os mais altos padrões de comportamento ético e profissionalismo, bem como um alto nível de confiança, todos os quais são pilares da cultura corporativa da FXCM. A FXCM ganhou uma reputação de equidade, honestidade e integridade, e considera que esse é nosso bem corporativo mais valioso. Reconhecemos que nossa reputação depende da adesão de nossos funcionários aos mais altos padrões de comportamento ético e profissionalismo no desempenho de seus deveres, sem o qual nossa história de realizações não teria sido possível. Para maiores informações entre em contato conosco.

Forex Trading Filipinas.
Adicione Filipino Forex (facebook / forextradingphilippines) no Facebook para obter mais informações.
Forex trading Filipinas.
Além de uma série de conexões de internet baratas disponíveis, as Filipinas também têm uma enorme vantagem de fuso horário.
Junte-se ao grupo "Filipino Forex Traders". Forex trading Filipinas.
Obter informações de negociação Forex para novatos ou aqueles que desejam começar a negociar no mercado Forex a partir daí.
1. A sua estratégia de gestão de risco Forex é eficaz?
2. Você está preparado para seguir sua estratégia técnica / fundamental, mesmo que seu julgamento ou emoção pessoal diga o contrário?

Trading Forex em Filipinas.
19 de dezembro de 2017 por Szpa Ku.
Trading Forex em Filipinas.
A decisão de se mudar nas Filipinas foi feita há dois anos em 2015. Eu estava trabalhando como um piloto lúdico na Inglaterra e por três anos meu segundo emprego foi negociado e passou muito tempo para aprender a trocar forex e eu li muito livros, não escondo que tenha sido muito difícil conciliar o trabalho com caminhões e comércio, e educação relacionada com ele.
Eu me sentia insatisfeito com o conhecimento do mercado forex, senti que a vida passa pelos meus dedos e me sento em algum trabalho sem esperança sem nenhum propósito ou perspectivas de implementação na vida. Amigos que me encontraram diariamente e sabiam dos meus planos para o futuro. Eles ficaram surpresos por querer deixar tudo e sair no mundo. Eles me disseram para ficar e perguntar por que você iria lá? Eles disseram que você tem uma ótima casa e um bom dinheiro. Eu disse a eles que se é tão bom, pegue com a casa e tudo o que eu tenho. Porque meu objetivo era um. Seja um homem livre. Livre do sistema, esses estranhos modos políticos e o amanhecer. E acima de tudo, faça o que me faz feliz, não importa quais são as conseqüências.
Comece tudo desde o início e concentre-se na paixão.
Apenas duas pessoas excelentes me apoiaram até agora. Este é Karol Wziatek e Maciej Kosinski. Eles são realmente pessoas excelentes e os melhores amigos do mundo. Eu sinto falta deles agora, mas eles me entendem porque eles têm uma visão semelhante do mundo. Meus pais e minha irmã tiveram uma atitude muito cética em relação às minhas decisões, mas eu sei que eles são preocupantes para mim e eles querem que meu futuro prefira que eu viva com o sistema como casa, família, crianças, trabalho, carro e vida cumpridas. Talvez se conhecesse a mulher certa e honesta como eu. Então eu não tomaria a decisão de sair, mas neste caso, a melhor solução era ir a algum lugar e começar tudo desde o início e se concentrar nos objetivos da paixão e da vida.
Por quê as filipinas?
A resposta é bem simples. Eu queria viver no paraíso. Em um lugar onde eu possa implementar meus planos. Estou pensando em paz, belas paisagens, bom clima, pessoas maravilhosas ao redor e uma chance de conhecer uma mulher maravilhosa. Você pode acreditar em mim ou não, mas as meninas filipinas são as mulheres mais maravilhosas do mundo e falam aqui com total responsabilidade. Aqueles que moram nas Filipinas ou em um relacionamento com filipinos, ele sabe bem do que estou falando.
O segundo argumento muito importante em relação à minha mudança para as Filipinas é o imposto. Aqui, nas Filipinas e na Tailândia, você não precisa pagar impostos para negociação em forex. Sim !! Isso é certo. Eu sei que pode ser estranho porque o sistema está tão construído no mundo que é estranho, mas está correto.
Enviando fundos de uma conta filipina para o Forex Broker.
Abrir uma conta nas Filipinas não é um desafio, mas deve ser tratado. No entanto, você precisa esperar 3 meses porque depois de 3 meses você receberá um cartão ACR e um residente temporário em filipino. Como você o faz, você vai ao banco. Eu escrevo sobre isso porque é necessário se você não quer pagar impostos. Eu estou explicando o que está acontecendo.
O corretor sempre paga os fundos para a conta a partir da qual o dinheiro veio e, se você fizer isso da sua conta na Europa ou em qualquer outro lugar do mundo, o dinheiro é devolvido à conta da qual veio e, em seguida, seu escritório de impostos irá obtê-lo. Você não irá evitar impostos. Com lágrimas em seus olhos, mas você terá que pagar. É por isso que você precisa abrir uma conta nas Filipinas, transferir fundos para sua conta nas Filipinas e, em seguida, transferir dinheiro para a conta do corretor. Fácil.
Esta operação irá poupar-lhe cerca de 19% do seu dinheiro, o que você deve dar ao seu escritório de imposto.
Problemas com o comércio no paraíso.
Internet nas Filipinas:
O único problema com o comércio no paraíso é a internet. Eu vivo na ilha siquijor Tenho internet, mas é bastante fraco sobre o download de 3mb / s e carregamento de 1,5mbs. Parece diminuir ainda mais, mas é suficiente para negociação. Uso o servidor vps pessoalmente, o que torna a minha vida mais fácil. Mais sobre o meu servidor. Eu escrevi aqui.
Problemas com a eletricidade.
Eu não sei por que isso está acontecendo, mas acontece com bastante frequência que, conosco na ilha, mesmo 2-3 vezes por dia, eles desligam a eletricidade. Ninguém sabe por que, mas é. Às vezes, a eletricidade é por uma semana sem problemas e, às vezes, acontece várias vezes por dia, de modo que as baterias do laptop estão sempre carregadas e adicionalmente equipadas com o roteador MiFi. No caso de tal evento.
Bem, isso é. Espero que este artigo o ajude um pouco e talvez até mesmo o inspire a viver nas Filipinas.
Se você tiver dúvidas, você poderá contatar-me. Eu responderei o mais rápido possível. Obrigado.

Forex Trading Filipinas.
Para ajudar meu amigo Pinoys Learn & amp; Master Forex Trading.
Você pode realmente ganhar dinheiro com o Forex Trading nas Filipinas?
Forex (Foreign Exchange) é o maior mercado do mundo, com base em transações diárias, excedendo até mesmo as Bolsas de Valores de Nova York, etc.
Dinheiro ou mais precisamente, as moedas fiat são negociadas diariamente. Neste momento, o volume diário de transações excede 3 trilhões de dólares por dia.
Embora o Forex seja o maior mercado do mundo, também é um dos mais desregulados. A indústria forex depende da inter-rede de bancos e provedores financeiros em uma base ad-hoc.
Tradicionalmente, a negociação Forex está aberta apenas a bancos e grandes instituições financeiras. Os bancos trocam entre si. No entanto, a Internet mudou a forma como o jogo está sendo reproduzido.
Os Comerciantes de Varejo: Dando Chance às Meninas Menores.
Pequenos comerciantes com depósitos de 100 USD, 1000 USD e até 10.000 USD são conhecidos como comerciantes de varejo.
Os comerciantes de varejo existem por causa da Internet. Quando não havia Internet, o comércio de Forex estava fechado para o público e apenas os bancos e as grandes instituições financeiras podem participar da negociação.
Hoje em dia, os comerciantes menores podem simplesmente abrir uma conta de negociação usando o corretor de Forex escolhido, baixar um software de negociação especial conhecido como MT4, depositar fundos em sua conta de negociação e começar a negociar usando o MT4.
É assim tão simples.
Podem surgir algumas questões:
Como escolher o melhor corretor forex para abrir uma conta e trocar? Quanto você deve financiar sua conta quando começar? Se o comércio de Forex é tão simples, então por que a alta taxa de falha?
Estes são apenas alguns dos problemas que destaquei.
A chave para se tornar bem sucedido no comércio de Forex, e isso é verdade para praticamente todos os outros campos é, educação.
Você deve aprender a trocar forex antes de começar a negociar.
Então, em vez de financiar sua conta com enormes depósitos, comece pequeno, por exemplo, basta financiar com 100 USD para testar as águas.
Aprenda a cometer pequenos erros, em vez de explodir sua conta de 20.000 USD dentro de uma semana!
Forex Trading nas Filipinas.
Pinoys como você e eu troco Forex?
Por que você deve se restringir a participar dessa enorme oportunidade de ganhar dinheiro? Embora a capacidade de ganhar dinheiro com o comércio de Forex é real, lembre-se de considerar também as dificuldades neste setor.
Eu tenho que avisá-lo, o setor de comércio de Forex está infestado com TUBARIAS: scammers e vendedores de óleo de cobra, que fingem ser genuínos mesmo que não o sejam.
Apenas obtenha suas informações de fontes confiáveis, como deste blog 🙂
Então, o que vem depois?
A melhor coisa que você pode fazer agora é se inscrever neste blog se quiser se tornar um PRO na negociação Forex. Forex é fácil, mas apenas com o mentor certo. Considere-nos como seu mentor.
Você pode clicar neste link para se inscrever neste blog para obter as últimas atualizações e postagens de blog.

Opções de ações fiscais australianas

Implicações tributárias das opções de negociação nos EUA na Austrália?
Implicações tributárias ao negociar.
Trading CFDs se você não é um cidadão australiano - implicações fiscais?
Exemplo de empréstimo de margem trabalhada + Imposições fiscais.
Impostos sobre a utilização de um empréstimo hipotecário para investir.
Aproveitando o seu empréstimo domiciliar para ativos que produzem renda - implicações fiscais.
Compartilhe esta página.
Ajuda de pesquisa de mensagens recentes.
Fundada em 2004, o Aussie Stock Forums é uma comunidade on-line com foco no mercado de ações australiano (ASX) e todos os aspectos da negociação e do investimento.
Links Úteis.
Diretrizes de publicação de código de conduta Política de privacidade Isenção de responsabilidade.
Links Rápidos.
Contagem Membros da conta de atividade recente.
Nenhum dos conteúdos publicados no Aussie Stock Forums deve ser considerado um conselho financeiro. As opiniões expressas são as dos respectivos autores e não representam os pontos de vista da gestão do Aussie Stock Forums.

Opções de estoque de imposto australiano
Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, você pode ter renda quando você recebe a opção, quando você exerce a opção, ou quando você descarta a opção ou ações recebidas quando você exerce a opção. Existem dois tipos de opções de compra de ações:
As opções concedidas nos termos de um plano de compra de ações de um empregado ou de um plano de opção de compra de ações de incentivo (ISO) são opções de estoque legais. As opções de compra de ações que não são concedidas nem em um plano de compra de ações de empregado nem em um plano de ISO são opções de ações não estatutárias.
Consulte a Publicação 525, Renda tributável e não tributável, para obter assistência para determinar se você recebeu uma opção de compra de ações estatutária ou não estatutária.
Opções de ações estatutárias.
Se seu empregador lhe concede uma opção de compra de ações legal, geralmente você não inclui nenhum valor em sua receita bruta quando você recebe ou exerce a opção. No entanto, você pode estar sujeito a imposto mínimo alternativo no ano em que você exerce um ISO. Para obter mais informações, consulte as Instruções do formulário 6251. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que você comprou ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como um ganho ou perda de capital. No entanto, se você não atender aos requisitos especiais do período de detenção, você terá que tratar o rendimento da venda como receita ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, com base no estoque na determinação do ganho ou perda na disposição do estoque. Consulte a Publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de estoque, bem como regras para quando o rendimento é relatado e como a renda é reportada para fins de imposto de renda.
Opção de opção de opção de incentivo - Após o exercício de um ISO, você deve receber do seu empregador um Formulário 3921.pdf, Exercício de uma Opção de Compra de Incentivo de acordo com a Seção 422 (b). Este formulário informará datas e valores importantes necessários para determinar o montante correto de capital e renda ordinária (se aplicável) a serem reportados no seu retorno.
Plano de Compra de Estoque de Empregados - Após a sua primeira transferência ou venda de ações adquiridas ao exercer uma opção concedida de acordo com um plano de compra de ações do empregado, você deve receber de seu empregador um Formulário 3922.pdf, Transferência de Aquisições Contratadas através de um Plano de Compra de Estoque de Empregado em Seção 423 (c). Este formulário relatará datas e valores importantes necessários para determinar o valor correto do capital e renda ordinária a serem reportados no seu retorno.
Opções de ações não estatutárias.
Se o seu empregador lhe concede uma opção de ações não estatutária, o valor da receita a incluir e o tempo para incluí-lo depende se o valor justo de mercado da opção pode ser prontamente determinado.
Valor de Mercado Justo Determinado Justo - Se uma opção é negociada ativamente em um mercado estabelecido, você pode determinar prontamente o valor justo de mercado da opção. Consulte a Publicação 525 para outras circunstâncias em que você pode determinar prontamente o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve reportar renda para uma opção com um valor de mercado justo prontamente determinável.
Valor de Mercado Justo Não Determinado Justamente - A maioria das opções não estatutárias não possui um valor de mercado justo prontamente determinável. Para opções não estatísticas sem um valor de mercado justo prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir no resultado o valor justo de mercado das ações recebidas em exercício, menos o valor pago, quando você exerce a opção. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que você recebeu ao exercer a opção. Você geralmente trata esse valor como um ganho ou perda de capital. Para informações específicas e requisitos de relatórios, consulte a Publicação 525.

Startup Lawyer Blog.
Implementando novos planos de opções de ações para empregados australianos (ESOPs)
As novas leis australianas em 2015 alteram o tratamento tributário dos Planos de Opção de Compra de Empregados (ESOPs), tornando os ESOPs utilizáveis ​​pelas startups australianas pela primeira vez desde 2009. Basicamente, a maneira como funcionava era que quando você recebeu a equidade & # 8220; livre & # 8221; O valor de mercado desse patrimônio poderia ser tributável quando você o recebeu. Agora, essa & # 8220; equidade livre & # 8221; pode ser tributado quando você vende a equidade & # 8211; sujeito ao seu ESOP reunir certas condições. No entanto, a lei não fornece startups um guia de usuário sobre como criar e gerenciar ESOPs que se qualificam para o tratamento fiscal favorável. A partir das informações atualmente disponíveis, definimos o que podemos deduzir sobre os ESOPs no contexto das empresas de inicialização da Austrália para ajudá-lo a entender mais sobre os ESOPs e como você pode usá-los na sua inicialização.
Os ESOPs são referidos como & # 8220; Employee Share Schemes & # 8221; (ESS) sob a nova lei australiana. O termo ESOP vem do termo mais comum para esse esquema legal nos EUA (plano de opção de estoque de empregado) e a maioria das literaturas iniciais usa esta sigla. É importante lembrar, porém, na Austrália, não usamos o termo & # 8220; stock & # 8221; & # 8211; usamos o termo partilhar. As ações são uma unidade de propriedade direta da empresa, representando uma parte do valor total da empresa. Para um ESOP, uma ação geralmente será uma & # 8220; compartilhamento ordinário & # 8221; (note que os australianos têm ações ordinárias - não ações ordinárias). As opções são um direito a ser emitidas em determinadas circunstâncias (a passagem do tempo, o pagamento de dinheiro, etc.). Opções diferem a criação do compartilhamento até um futuro & # 8211; o que significa que, de acordo com um ESOP, as opções que são emitidas podem, na verdade, nunca resultar em emissão de ações. Os valores mobiliários são o termo coletivo para ações e opções.
O que é um ESOP para uma inicialização?
O que é um ESOP compatível com impostos?
O principal benefício da nova lei é que, em determinadas circunstâncias, um beneficiário de valores mobiliários da ESOP se qualificará para a pequena concessão fiscal inicial. Esta concessão significa que o destinatário não será tributado sobre o valor de mercado dos valores mobiliários no dia em que receberem o valor, mas, em vez disso, só serão tributados quando alienarem o título.
Para implementar um ESOP compatível, efetivo de impostos para uma inicialização, você precisa ter alguns recursos qualificados:
Se o seu ESOP conceder ações e opções, o ESOP deve estar disponível para não menos de 75% dos funcionários que foram de serviço por 3 ou mais anos. Todas as opções emitidas no âmbito do ESOP devem ter um preço de exercício acima da avaliação de mercado atual dos títulos da ESOP. A empresa (e todas as outras empresas de um grupo) não deve ter mais de 10 anos. O volume de negócios do grupo não deve exceder US $ 50 milhões por ano no ano em que os títulos ESOP são emitidos. O ESOP deve exigir que os valores mobiliários da ESOP sejam mantidos por um período não inferior a 3 anos ou até que o titular deixe de trabalhar. A empresa deve ser um residente de imposto australiano e não pode ser listada em uma bolsa de valores.
Além disso, o valor dos títulos da ESOP (e, por sua vez, da empresa) deve ser levado em consideração. Outro benefício das novas leis são as metodologias de avaliação do porto seguro (fórmulas de avaliação aprovadas pela legislação tributária) que possibilitam avaliações de arranque sensíveis e práticas. Essas metodologias reconhecem que, apesar de qualquer capital de investimento injetado em um arranque, o valor da empresa (e, por sua vez, os valores mobiliários ESOP) é ​​muitas vezes mais próximo de zero, tendo em conta o risco de a empresa não ter sucesso. Onde existe um valor real na empresa (e, por sua vez, os títulos da ESOP), para alcançar a pequena concessão de impostos de inicialização e a questão # 8220; livre & # 8221; títulos, será necessário que os valores mobiliários emitidos tenham um preço de exercício acima da avaliação atual (ou seja, as opções deverão ser emitidas e não as ações). Se a empresa tiver um valor real e / ou recursos financeiros, espera-se que use uma metodologia de avaliação de mercado abrangente para determinar com precisão o valor de títulos da ESOP. Neste caso, você deve emitir ações no âmbito do ESOP, apenas um pequeno desconto no valor de mercado será tolerado.
O impacto tributário na emissão de valores mobiliários diretamente, sem adotar um ESOP formal, não é tratado nesta publicação (embora a nova lei permita que as metodologias de avaliação de porto seguro sejam aprovadas para aplicar nessa circunstância).
Quais são as etapas para implementar um ESOP?
Por definição, um ESOP é um & # 8220; plano & # 8221; e, portanto, é uma política escrita formal da empresa, não apenas uma questão ad hoc de equidade.
Um ESOP exigirá:
As regras formais do ESOP, que estabelece a elegibilidade e quais condições podem ser estabelecidas em títulos da ESOP, em conformidade com os requisitos da lei. Adoção do ESOP pela empresa, geralmente por uma resolução dos diretores. Muitas empresas exigirão a aprovação dos acionistas para adotar um ESOP sob sua constituição e / ou acordo de acionistas. Uma oferta escrita (normalmente sob a forma de uma carta padrão) para convidar os participantes a assumir títulos da ESOP. Aceitação escrita da oferta pelo participante, que inclui estar vinculado pelas regras do ESOP. Emitir os valores mobiliários ao participante (geralmente evidenciado por uma resolução dos diretores da empresa, fornecendo um certificado desses valores mobiliários ao participante, atualização e registros da empresa e atualizando a ASIC). Uma determinação do valor dos títulos da ESS.
Haverá um processo legal envolvido na preparação de toda a documentação.
Algumas Considerações Críticas para um ESOP.
Nas Normas Gerais, trabalhamos com centenas de startups a cada ano, e implementar um ESOP terá um impacto no funcionamento geral da empresa, que deve ser levado em consideração:
Todo o problema com ESOPs foi & # 8220; tratamento fiscal # 8221 ;. Estar errado terá consequências fiscais inesperadas para os participantes. A emissão de valores mobiliários sob o ESOP ainda é um processo legal formal que deve ser preenchido corretamente. É improvável que as implementações semi-cozidas tenham simpatia pelo Australian Tax Office. Se os diretores de uma empresa representarem para a equipe que seus títulos serão # 8220; livre de impostos e # 8221; e esse não é o caso, serão solicitadas questões de responsabilidade tanto para a empresa como para os diretores. A eficácia tributária do ESOP depende do conhecimento do valor dos títulos ESOP & # 8211; isto deve ser formulado sempre que haja uma concessão de títulos ESOP (especialmente onde a empresa está crescendo e / ou recebendo investimento). Se você estiver recebendo investimento, o uso de ações preferenciais será importante para garantir que você não esteja aumentando inadvertidamente o valor das ações ordinárias, que precisam ser avaliadas o mais baixo possível para fins ESOP. A emissão de ações ordinárias aos investidores poderia potencialmente tornar as metodologias de avaliação do porto seguro sem assistência à empresa. Os títulos da ESOP ainda devem ter um risco de perda de # 8220; # 8221; exigindo que os participantes precisem cumprir as obrigações acordadas para possuir seus valores mobiliários sem qualquer risco (estas são geralmente referidas como condições de aquisição) As mudanças nos contratos de trabalho (e outros contratos de serviços) podem ser necessárias para acomodar o ESOP e as condições de aquisição. Uma avaliação baixa é uma coisa boa quando se trata de ESOPs & # 8211; não deixe seu ego entrar no caminho!
Você precisa de um advogado ou contador para implementar um ESOP?
É provável que a maioria das startups necessite de assistência na implementação de um ESOP. Nossa experiência nas Normas Gerais, trabalhando com centenas de startups em estágio inicial, mostra que mesmo as ações corporativas simples (como resoluções de diretor) geralmente não são concluídas adequadamente. Portanto, será prudente ter um profissional auxiliar os diretores a configurar o ESOP. Além disso, muitos diretores iniciantes talvez desejem obter conselhos fiscais formais antes de emitir títulos ESOP para garantir que suas metodologias de avaliação sejam sólidas. Nessa base, obter aconselhamento jurídico e / ou contabilístico faz sentido, especialmente enquanto essas leis são tão recentes.
No futuro, é provável que as novas empresas incorporadoras possam adotar um ESOP em incorporação (ou muito próxima), resultando na capacidade de usar documentação padronizada sem complicações legais ou tributárias. Se você já estiver no negócio, e especialmente se você estiver gerando receita ou aumentou o capital, então há muitas variáveis ​​a considerar, e é improvável que tal simplicidade esteja disponível para você.
As novas leis ESOP são um passo positivo para startups australianos. Como todas as coisas, é fácil considerar os elementos negativos, e essas leis não são, de modo algum, perfeitas ou completamente claras (e, nessa base, se você achar que temos algo errado, por favor, avise-nos). No entanto, eles são melhores que o que nós tivemos desde 2009.
No entanto, você tem que tomar leis no contexto de todo o cenário empresarial. A Austrália continua a ser uma jurisdição simples e estável para fazer negócios; o último orçamento proporciona alívio fiscal excelente das startups sob a forma de mais deduções, uma taxa de imposto sobre as empresas que já está em baixa e essas novas leis ESOP; Nós temos ótimos programas como o R & amp; D Tax Incentive e Export Market Development Grants & # 8211; Todos os quais fazem da Austrália um país maravilhoso para viver como empreendedor.
Se você gostaria de discutir a implementação de um ESOP com Padrões Gerais, temos uma série de horários de consulta ESOP gratuitos dedicados a cada semana (acesse aqui). Os preços começam a partir de US $ 2.000 e incluem toda a documentação e a emissão de valores mobiliários para os seus primeiros 2 participantes.
Esta publicação não constitui aconselhamento jurídico ou fiscal, e as Normas Gerais recomendam que você procure a assistência de um advogado ao implementar um ESOP.

Como as ações restritas e as RSUs são tributadas.
A remuneração dos empregados é uma despesa importante para a maioria das empresas; portanto, muitas empresas acham mais fácil pagar pelo menos uma parte da mesma sob a forma de estoque. Este tipo de compensação tem duas vantagens: reduz a quantidade de dinheiro que os empregadores devem pagar e também serve de incentivo para a produtividade dos funcionários. Existem muitos tipos de compensação de estoque, e cada um tem seu próprio conjunto de regras e regulamentos. Os executivos que recebem opções de estoque enfrentam um conjunto especial de regras que restringem as circunstâncias em que eles podem exercitar e vendê-los. Este artigo examinará a natureza das ações restritas e unidades de estoque restritas (UREs) e como elas são tributadas.
O que é estoque restrito?
O estoque restrito é, por definição, um estoque que foi concedido a um executivo, que é intransferível e sujeito a confisco sob certas condições, como rescisão ou falha no cumprimento de benchmarks de desempenho corporativo ou pessoal. O estoque restrito também geralmente fica disponível para o destinatário sob um cronograma de vencimento graduado que dura vários anos.
Embora existam algumas exceções, o estoque mais restrito é concedido aos executivos que são considerados como "insider" de uma corporação, tornando-o sujeito aos regulamentos de informações privilegiadas de acordo com a SEC Rule 144. O não cumprimento a esses regulamentos também pode resultar em confisco. Os acionistas restrito têm direito de voto, o mesmo que qualquer outro tipo de acionista. As bolsas de ações restritas tornaram-se mais populares desde meados da década de 2000, quando as empresas foram obrigadas a financiar bolsas de opções de ações.
O que são unidades de estoque restrito?
As RSUs se parecem com opções restritas de estoque conceitualmente, mas diferem em alguns aspectos fundamentais. As URE representam uma promessa não garantida pelo empregador de conceder um número definido de ações do empregado após a conclusão do cronograma de aquisição. Alguns tipos de planos permitem que um pagamento em dinheiro seja feito em vez do estoque, mas a maioria dos planos exige que as ações reais das ações sejam emitidas - embora não até que as cláusulas subjacentes sejam atendidas.
Portanto, as ações de estoque não podem ser entregues até que os requisitos de aquisição e confisco tenham sido satisfeitos e a liberação seja concedida. Alguns planos da RSU permitem que o funcionário decida dentro de certos limites exatamente quando ele ou ela gostaria de receber as ações, o que pode ajudar no planejamento tributário. No entanto, ao contrário dos acionistas restritos padrão, os participantes da RSU não têm direito de voto sobre o estoque durante o período de carência, porque nenhum estoque já foi emitido. As regras de cada plano determinam se os titulares de RSU recebem dividendos equivalentes. (Para aprofundar, veja Unidades de estoque restrito: o que saber).
Como o estoque restrito é tributado?
O estoque restrito e as URE são tributadas de forma diferente do que outros tipos de opções de compra de ações, como planos de compra de ações de funcionários ou não estatutários (ESPPs) estatutários ou não estatutários. Esses planos geralmente têm conseqüências fiscais na data do exercício ou venda, enquanto as ações restritas geralmente se tornam tributáveis ​​após a conclusão do cronograma de aquisição. Para planos de ações restritas, o valor total do estoque adquirido deve ser contado como receita ordinária no ano da aquisição.
O montante que deve ser declarado é determinado subtraindo o preço original de compra ou exercício do estoque (que pode ser zero) do valor justo de mercado do estoque na data em que o estoque se torna totalmente adquirido. A diferença deve ser reportada pelo acionista como renda ordinária. No entanto, se o acionista não vender a ação ao adquirir e vendê-la mais tarde, qualquer diferença entre o preço de venda e o valor justo de mercado na data da aquisição é reportada como um ganho ou perda de capital.
Seção 83 (b) Eleição.
Os acionistas de ações restritas podem denunciar o valor justo de mercado de suas ações como receita ordinária na data em que são concedidas, em vez de serem adquiridas se desejarem. O tratamento de ganhos de capital ainda se aplica, mas começa no momento da concessão. Esta eleição pode reduzir consideravelmente o montante dos impostos que são pagos no plano, porque o preço das ações no momento em que as ações são concedidas é muitas vezes muito menor do que no momento da aquisição. A estratégia pode ser especialmente útil quando existem períodos de tempo mais longos entre quando as ações são concedidas e quando elas se entregam (cinco anos ou mais).
John e Frank são ambos os principais executivos em uma grande corporação. Cada um recebe subsídios de ações restritas de 10.000 ações por zero dólares. As ações da empresa estão sendo negociadas em US $ 20 por ação na data de outorga. John decide declarar o estoque ao adquirir, enquanto o Frank elege o tratamento da Seção 83 (b). Portanto, John não declara nada no ano de concessão, enquanto o Frank deve reportar US $ 200.000 como renda ordinária. Cinco anos depois, na data em que as ações se tornaram totalmente investidas, as ações negociam US $ 90 por ação. John terá que denunciar um enorme US $ 900.000 de seu saldo de estoque como renda ordinária no ano da aquisição, enquanto Frank não informa nada, a menos que ele venda suas ações, que seria elegível para o tratamento de ganhos de capital. Portanto, Frank paga uma taxa mais baixa na maioria dos recursos de ações, enquanto John deve pagar a maior taxa possível sobre o valor total do ganho realizado durante o período de aquisição.
Infelizmente, existe um risco substancial de confisco associado à eleição da Seção 83 (b) que ultrapassa os riscos de confisco padrão inerentes a todos os planos de ações restritas. Se Frank deixar a empresa antes que o plano se torne investido, ele renunciará a todos os direitos sobre o saldo total da ação, mesmo que ele tenha declarado os $ 200,000 de ações concedidos a ele como receita. Ele não poderá recuperar os impostos que ele pagou como resultado de sua eleição. Alguns planos também exigem que o empregado pague pelo menos uma parcela da ação na data da concessão, e esse valor pode ser reportado como uma perda de capital nessas circunstâncias.
Tributação de RSUs.
A tributação das RSUs é um pouco mais simples do que para os planos de estoque restritos padrão. Como não há estoque real emitido em concessão, nenhuma eleição da seção 83 (b) é permitida. Isso significa que há apenas uma data na vida do plano em que o valor do estoque pode ser declarado. O montante reportado será igual ao valor justo de mercado das ações na data da aquisição, que também é a data de entrega neste caso. Portanto, o valor do estoque é relatado como renda ordinária no ano em que o estoque se torna adquirido.
The Bottom Line.
Existem muitos tipos diferentes de estoque restrito, e as regras fiscais e de confisco associadas a eles podem ser muito complexas. Este artigo cobre apenas os destaques e não deve ser interpretado como conselho fiscal. Para isso, consulte seu contador ou consultor financeiro.

Yahoo News.
Você acabou de receber uma promoção e agora é elegível para compensação baseada em ações. Parabéns! Na maioria dos casos, você ganha algum dinheiro extra. Mas essas vantagens têm conseqüências fiscais.
Os três tipos mais comuns de remuneração baseada em ações são opções de ações, ações restritas e unidades de estoque restritas. Cada um provavelmente estará sujeito a um cronograma de aquisição de direitos, o que significa que você deve permanecer empregado por um determinado período de tempo para obtê-los ou, se houver um requisito de aquisição de desempenho baseado em desempenho, determinados critérios de desempenho devem ser satisfeitos para ganhá-los. O universo dos critérios de desempenho é amplo, mas pode incluir métricas, como retorno total dos acionistas, metas de vendas ou medidas de desempenho individuais.
"Como resultado dos requisitos de relatórios aumentados e do aumento do escrutínio sobre a remuneração paga aos funcionários-chave, as empresas públicas estão se tornando especialmente focadas na adjudicação de prêmios baseados em desempenho, em oposição a prêmios que ganham simplesmente como resultado da passagem do tempo", diz Erin Turley, sócio da firma de advocacia K & amp; L Gates.
Opções de ações.
Com opções de compra de ações, você tem a oportunidade de comprar um número específico de ações em um preço fixo. O preço ao qual você pode comprar uma ação é chamado de preço de exercício. O preço de exercício deve ser o valor de mercado justo da ação na data em que a opção é concedida a você. Você ganha dinheiro com uma opção de compra de ações se o preço da ação exceder o preço de exercício.
"As opções de ações são" prêmios de apreciação ", o que significa que eles são valiosos somente se o preço do estoque do empregador aumentar ao longo do preço de exercício. Os empregados que recebem opções de ações são, portanto, incentivados a crescer a empresa para garantir que o valor possa ser realizado com respeito aos seus prêmios de opção de estoque ", diz Allison Wilkerson, um associado sênior da K & amp; L Gates.
Que tipo de opção você recebeu? O mais comum é uma opção de compra não qualificada, ou NSO (também chamada de opção de estoque não estatutária). O tipo menos comum é a opção de estoque de incentivo, ou ISO (também conhecida como opção de estoque estatutária). O ISO obtém o melhor negócio, mas vem com algumas cordas.
Opções de estoque não qualificadas.
Quando você exerce uma opção de ações não estatutária (ou seja, comprar o estoque), a diferença entre o valor justo de mercado das ações e o preço de exercício - chamado de spread - será incluída em seus salários e sujeita a imposto de renda e emprego federal retenção de imposto. Após o exercício, você possui as ações. Quando você vende essas ações, qualquer ganho que você reconhecerá será ganho de capital (ou perda se você as vender com prejuízo).
Opções de estoque de incentivo.
Você obtém mais explosão para seu dinheiro com um ISO. Quando você exerce um ISO, você não inclui o spread em sua renda. Para poder excluir o spread de sua renda, você deve atender a certos requisitos de retenção.
O estoque adquirido ao exercer a opção deve ser mantido até o final de:
Um ano após o dia em que o estoque foi transferido para você no exercício.
Dois anos após a data em que a opção foi concedida.
Se você atender a esses requisitos, quando você vende o estoque, qualquer ganho ou perda é tributado como um ganho ou perda de capital em vez de renda ordinária. Isso é crítico. O rendimento ordinário é quase sempre tributado a taxas mais elevadas do que o ganho de capital. Você quer tratamento de ganho de capital - você paga menos em impostos e mantém mais seu dinheiro.
Se você vender mais tarde o estoque, mas você não satisfaz os requisitos do período de retenção, o ganho será dividido em duas partes: o spread será uma receita ordinária, e o valor sobre isso será o ganho de capital (como NSOs). Seja diligente em acompanhar o período de espera de seus ISOs.
"Nós achamos que os clientes geralmente estão confusos sobre o tipo de opções de ações que eles possuem eo tratamento fiscal de cada tipo. Eles também não percebem que pode haver implicações fiscais, mesmo que o preço da ação caia uma vez que eles exercem suas ações , o que pode ser particularmente desanimador ", diz Patte Lee, CFP e Certified Divorce Financial Analyst da Allegiant Wealth Management em Dallas.
Por exemplo, você recebeu um ISO em 12 de maio de 2012, com a opção de comprar 100 ações do capital da ABC Company em US $ 10 por ação, que era o valor justo de mercado do estoque em 12 de maio. Você exerce a opção em 6 de março , 2013, quando o estoque é negociado em US $ 12 por ação. Você vende o estoque em 26 de março de 2014 por US $ 15 por ação. Vejamos os períodos de detenção: você manteve o estoque por mais de um ano, no entanto, menos de dois anos se passaram a partir da data em que o estoque foi concedido até a data em que foi vendido. Portanto, em 2014 você deve reportar a diferença entre o preço de exercício ($ 10) e o valor do estoque quando foi exercido (US $ 12) como salários. O restante será tratado como ganho de capital.
Cálculo de impostos sobre ISOs.
Preço de venda $ 15 x 100 ações = $ 1.500.
Preço de compra $ 10 x 100 ações = US $ 1.000.
Aumento total = $ 500.
Salários $ 2 x 100 partes = $ 200.
Ganho de capital $ 3 x 100 partes = $ 300.
Se o período de detenção tivesse sido satisfeito, os $ 500 completos teriam sido tratados como ganho de capital.
Estoque restrito.
O estoque restrito é uma parcela de estoque sujeita a certas restrições, como a exigência de que você permaneça empregado por um período de tempo. Quando o estoque restrito é concedido a você, o estoque é emitido em seu nome, mas com uma entrada de legenda que reflete a restrição. Uma vez que a restrição caduca (isto é, as coleções de estoque), a notação de restrição é removida. O valor justo de mercado da ação na data que cobra (menos o valor, se for o caso, você pagou) está incluído em seus salários e está sujeito a impostos federais de renda e emprego.
Por exemplo, você recebe 60 ações de ações restritas que são válidas em 1 de janeiro de 2013. O valor justo de mercado da ação no dia em que ela é constituída é de US $ 20 por ação. Naquele dia, $ 1.200 serão incluídos em seus salários e sujeitos a imposto de renda federal em taxas de renda ordinárias e impostos sobre o emprego.
É possível fazer uma eleição para incluir o valor das ações na data da concessão no resultado. O benefício disso é que qualquer valorização futura no valor da ação será tributada nas taxas de ganhos de capital. Essa eleição deve ser feita dentro de 30 dias da data da concessão.
Turley diz que esta eleição deve ser cuidadosamente considerada. "Sua eleição para acelerar o imposto de renda ordinário associado ao seu estoque restrito é irrevogável".
É complicado se, por exemplo, seu emprego for encerrado cedo ou se o estoque cai em valor antes das restrições colocadas no estoque. "Você terá pago impostos sobre montantes que você nunca pode receber", diz ela.
Unidades de estoque restrito.
As unidades de estoque restrito são um pouco mais complicadas. As UREs são uma promessa de pagar dinheiro ou estoque em uma data futura. Cada unidade é baseada no valor de uma parcela de estoque. As UREs podem ser pagas, em ações ou em dinheiro, em uma data posterior à data de aquisição. O evento de imposto de renda federal ocorrerá na data em que o dinheiro é pago ou o estoque é transferido. No entanto, os impostos sobre o emprego (Segurança Social e Medicare) são devidos na data de aquisição.
Devido às regras especiais que se aplicam a acordos de compensação diferidos não qualificados, diz Wilkerson, "Pagamentos feitos com antecedência ou muito tarde podem sujeitá-lo, como titular do prêmio, a conseqüências fiscais adversas significativas".
Suponha que as UREs sejam concedidas a você em 1º de janeiro de 2012, e eles se comprometem totalmente se você permanecer empregado até 1 de janeiro de 2016, mas com uma data de pagamento de 1 de janeiro de 2017. Você será pago, em dinheiro ou em ações de ações, em 1º de janeiro de 2017. Em 1º de janeiro de 2016, você deve impostos de emprego sobre o valor justo de mercado do caixa ou estoque em que você estava investido. Em 1º de janeiro de 2017, você incluirá o valor justo de mercado do caixa ou estoque que você paga para fins de imposto de renda federal.
Opções, estoque restrito e RSUs são benéficos, mas cada tipo está sujeito a diferentes tratamentos fiscais. Depois de terminar de celebrar seu prêmio de compensação baseada em ações, certifique-se de entender como isso funciona. Você quer minimizar a carga tributária e manter a maior parte da sua remuneração duramente conseguida.

Austrália: fazer com que os empregados australianos compartilhem planos de opções possíveis.
Conexões na empresa.
1. Introdução.
O Governo publicou um projeto de lei de exposição para diminuir a tributação da participação dos empregados australianos e compartilhar planos de opções. Se implementado, as mudanças tributárias introduzidas em 2009, que efetivamente impedem o uso de planos de opções de compartilhamento de empregados na Austrália, serão revertidas e também serão introduzidas novas concessões fiscais para planos de compartilhamento e opções.
Este projeto de lei segue um anúncio feito em outubro do ano passado (veja nossa atualização anterior em outubro de 2014). As alterações são propostas para se aplicar às ações e opções adquiridas a partir de 1 de julho de 2015.
2 Opções a serem tributadas no exercício em vez de adquirir.
Atualmente, as opções que se qualificam para o diferimento de imposto são tributadas o mais cedo possível para ocorrer do seguinte:
quando a opção não está mais sujeita a risco de confisco (ou seja, na aquisição) e as restrições de eliminação foram levantadas; cessação do emprego; e 7 anos a partir da data de concessão da opção.
Propõe-se que as opções que se qualificem para o diferimento de imposto serão tributadas, o mais cedo possível, do seguinte:
no momento em que a opção não está sujeita a risco de confisco (ou seja, na aquisição) e quaisquer restrições de alocação foram levantadas (ou seja, se você pode transferir / vender sua opção, um ponto de tributação será acionado após a aquisição, mas antes de exercício); quando a opção é exercida (a menos que exista um risco de caducidade ou restrição de alienação em relação à ação recebida no exercício da opção, caso em que o ponto de tributação ainda é adiado até que essas restrições tenham sido levantadas); cessação do emprego; e 15 anos a partir da data de concessão da opção.
O aumento do prazo máximo de adiamento de imposto, de 7 a 15 anos, será aplicado aos planos de ações, bem como aos planos de opções.
3 Relaxamento do "risco real de confisco" e 5% de condições de detenção.
Atualmente, a tributação diferida só está disponível para a ação dos empregados e compartilha os planos das opções quando existe um risco real de que o empregado perca a ação ou a opção - normalmente esta é satisfeita por um período mínimo de condição de perda de emprego. Propõe-se que o risco de caducidade não seja mais uma condição dos planos de opção, desde que exista uma restrição na alienação das opções.
Atualmente, uma condição para se qualificar para as concessões fiscais é que o empregado não deve ter mais de 5% das ações ou direitos de voto no empregador imediatamente após a concessão das ações ou opções. Este limite deve ser aumentado para 10%. No entanto, os direitos / opções detidos pelo empregado precisarão ser levados em consideração ao avaliar esse limite, conforme os interesses de qualquer associado do empregado. Não é claro, nesta fase, se é apenas direitos / opções adquiridos que devem ser incluídos ao avaliar o limiar ou se os direitos / opções detidos por outras pessoas podem ser incluídos.
4 Nova concessão para pequenas empresas em fase de arranque.
Se forem introduzidas, as empresas que se qualificam para esta nova concessão poderão emitir certas ações ou opções para os empregados sem impostos a pagar antecipadamente.
As ações devem ser emitidas com desconto de menos de 15% para o valor de mercado para se qualificar para essa concessão.
As opções devem ter um preço de exercício igual ou superior ao valor de mercado atual de uma ação para se qualificar.
O empregado então deterá as ações ou opções como um ativo CGT, pagando apenas o imposto sobre uma eventual alienação das ações. (Também não haverá ponto de tributação quando as opções são exercidas e as ações são obtidas). No caso das opções, parece que um empregado só se beneficiará do desconto da CGT de 50% naquela disposição, onde as ações recebidas no exercício são mantidas pelo menos 12 meses antes da alienação. Isso provavelmente será problemático, uma vez que a maioria das empresas não cotadas geralmente preferem não permitir o exercício de opções até um evento de liquidez, momento em que as ações do empregado serão arrastadas na venda (provavelmente dentro de 12 meses). Pode ser que o benefício desta concessão seja um pouco limitado, a menos que o Governo Federal possa ser convencido para alterar o projeto de lei de exposição.
A empresa iniciante deve:
ser não listado; ser incorporado menos de 10 anos antes da concessão da participação ou opção e não fazer parte de um grupo corporativo, em que qualquer outra empresa tenha sido incorporada por mais de 10 anos; tem um volume de negócios agregado no ano fiscal anterior de A $ 50 milhões ou menos, e será residente da Austrália.
A maior dificuldade com esta proposta - estabelecer o valor de mercado das ações nas empresas em fase de arranque - permanece em grande parte sem restrições nesta fase. O projeto de lei de exposição inclui uma facilidade para que o Comissário da Tributação implemente métodos de avaliação do porto seguro no futuro por regulamento, e o Governo indicou que continuará a consultar a indústria nesta área.
Outras condições, que combinam amplamente as que se aplicam às atuais concessões de adiantamento e adiantamento de impostos, também se aplicam:
O plano deve referir-se a ações ordinárias; Existe uma regra de integridade que recusa a concessão de impostos em certas circunstâncias em que o empregador é uma empresa comercializada; O plano deve exigir que as ações, ou opções e ações adquiridas no exercício de opções, sejam detidas pelo empregado por pelo menos 3 anos; Existe uma limitação (conforme discutido acima) no empregado que detém mais de 10% das ações ou direitos de voto no empregador; e as ações ou opções ao abrigo do plano devem estar disponíveis para pelo menos 75% de todos os funcionários que são residentes australianos e tenham completado pelo menos 3 anos; serviço com o empregador.
Não existe risco de confisco para esta concessão.
Com as ações, o desconto inicial nunca será tributado, pois o ganho para fins da CGT será o preço de venda menos o valor de mercado das ações quando emitido. No caso das opções, o imposto sobre o desconto é efetivamente diferido até que as opções sejam exercidas e as ações resultantes sejam alienadas, momento em que o ganho para fins da CGT será o preço de venda menos o agregado do valor pago pelo empregado para adquirir a opção eo preço de exercício.
5 Disponibilidade de reembolsos para opções deixadas em lapso.
Atualmente, quando um empregado paga imposto sobre o desconto em uma opção (por exemplo, na aquisição), mas a opção nunca é exercida e caduca (por exemplo, porque nunca foi em dinheiro), o empregado não tem direito a um reembolso do imposto , mas sim uma perda de capital.
Sob as mudanças propostas, parece que um reembolso de impostos estará disponível agora nessas circunstâncias.
Para imprimir este artigo, tudo que você precisa é para ser registrado no Mondaq.
Clique para Login como um usuário existente ou Cadastre-se para que você possa imprimir este artigo.
"Os artigos são extremamente oportunos e altamente aplicáveis"
"Muitas vezes eu encontro informações críticas não disponíveis em outro lugar"
"Como conselho interno, o serviço de Mondaq é de grande valor"

Como testar seu sistema de negociação

Como testar seu sistema de negociação
Ainda tem uma pergunta? Peça o seu próprio!
Embora a nossa estrutura de criação de estratégias tenha evoluído muito além dos limites do NT, anos atrás, eu ainda me apego a usá-lo de tempos em tempos, para múltiplos propósitos, e é onde começamos, então talvez eu possa ajudá-lo aqui.
O NinjaTrader certamente tem seus erros e falhas, mas todas as plataformas fazem, e entre as plataformas comuns de comércio a retalho, acho que o NT é um dos mais intuitivos e diretos, e um dos mais fáceis de usar de forma efetiva e eficiente. a Caixa.
Uma das razões para isso é o "assistente de estratégia" do NT, que permite ao usuário construir uma estratégia sem qualquer conhecimento de codificação, usando a condição de entrada / saída "blocos de construção". Vou dar um exemplo. Digamos que queremos construir uma estratégia que entre quando a EMA (média móvel exponencial) em um período de 15 cruza acima da SMA (média móvel simples) em um período de 15 e sai no fechamento do mercado de cada dia.
Para isso, simplesmente abrimos o assistente de estratégia, atribuímos um nome à nossa estratégia, e nos confrontamos com a tela que se segue, permitindo-nos definir até 10 diferentes conjuntos de condições que, quando 'desencadeadas', levarão a um ação específica (geralmente uma entrada ou saída):
Quando clicamos no 'add', na janela superior, somos confrontados com a seguinte tela:
Como você pode ver, eu simplesmente selecione EMA à esquerda e SMA à direita e alterei nossos valores de 'Período' para cada um '' 15 '. No centro, alterei a seleção suspensa para 'CrossAbove'. Pressionando 'ok, preenche a parte superior da captura de tela mais alta. Agora digo para 'Enter Long', quando esse gatilho ocorrer e clique em 'Ok':
E é isso. Nós clicamos no "próximo", nossa estratégia salva / compila, e nós podemos fazer uma prova livre para determinar seus resultados comerciais durante o período histórico, usando a plataforma NT. Concedido, esta é uma estratégia unidimensional (e, certamente, não seria rentável), mas é um exemplo de quão fácil pode-se criar uma estratégia de negociação automatizada, assumindo que sua lógica de entrada / saída pode ser quantificada usando sua construção - opções de bloqueio, que são bastante extensas se você for criativo.
Finalmente, vamos passar por uma característica mais. Digamos que não temos certeza de quais valores do período médio em movimento são ótimos, em nossa estratégia de exemplo. Digamos que queremos testar vários valores, para nos ajudar a determinar quais valores podem ser ideais.
Para fazer isso, simplesmente pressionamos "de volta", e somos confrontados com essa tela:
Como você pode ver, eu criei duas variáveis ​​e deu-lhes nomes, acima. 'PeriodOne' atuará como o valor do período de nossa média móvel EMA, e PeriodTwo atuará como o valor do período de nossa média móvel SMA. Agora, clique em "próximo" e volte para a tela de condições de entrada e abra novamente o "construtor de condições", e simplesmente altero nossos valores "15" para nossos novos valores de nome de variável (PeriodOne e PeriodTwo, respectivamente):
O que isso nos permite fazer, é lançar uma "otimização", que procederá ao backtest de vários valores de período para ambas as médias móveis, e posteriormente exibirá os resultados de cada teste, para nossa leitura. Eu fiz adiante e executo essa otimização, que demorou apenas um minuto ou dois, usando Crude Oil e 15 incrementos de barras de 15 minutos como nosso conjunto de dados:
Como você pode ver na coluna "Parâmetros" da extrema-direita, testou várias combinações diferentes de valores de período e classificou todos os resultados de acordo com o Lucro Líquido total obtido ao longo do período histórico em nosso intervalo de teste (01/03/2015 até 1/1/2017, neste caso).
Mais uma vez, este é um exemplo excepcionalmente simples, para ilustrar um ponto, mas o ponto é válido. . . especialmente nas fases iniciais, quando você está experimentando e testando várias coisas, pode-se passar dos estágios da ideia para um resultado de retorno mostrando exatamente o que essa idéia teria cedido ao longo do período histórico, em poucos minutos, mesmo sem programação / conhecimento de codificação. Além disso, há um botão 'View Code' em algumas das capturas de tela acima, o que permite que você veja claramente como seus diferentes blocos de construção selecionados se traduzem em código viável, uma ótima maneira de ajudá-lo a aprender o processo de codificação, ao longo do tempo.
Meu conselho? Ir para a direita, experimentar, brincar. . Um grande negócio pode ser aprendido, de forma rápida e eficiente, ao fazê-lo. . . especialmente para aqueles que aprendem melhor fazendo, ao contrário de imbuir textos longos, pesados ​​e secos de instrução.
Espero que isto seja útil. Apreciar!
O download gratuito do sistema Ninja é um programa fácil de usar que limpa o seu computador com juntas indesejadas que diminuem a velocidade do sistema. O System Ninja é poderosa solução de otimização de sistema para o Windows.
Ele é projetado para corrigir problemas, aumentar a velocidade do sistema e remover arquivos de lixo. O sistema Ninja grátis é um software incrível que possui um recurso maravilhoso, mas pode adicionar plug-in externo como sua necessidade.
Ao adicionar pouco complemento, você obterá analisador de arquivos, gerente de serviço, limpador de registro, pesquisador de arquivos duplicados e muito mais. Adicionar mais anúncios - um plug-in é pouco intuitivo. Pode ser pouco difícil para os iniciantes, mas ainda é inovador.

Como testar seu sistema de negociação
Trabalha com os mercados dos EUA e internacionais (estoque, divisas, opções, futuros, ETF). Oferece-lhe as ferramentas que o ajudarão a tornar-se um comerciante rentável. Permite implementar quaisquer idéias comerciais. Artigos e ideias de troca com outros usuários da QuantShare. Nossa equipe de suporte é muito responsivo e responderá a qualquer uma das suas perguntas. Implementaremos todos os recursos que você sugere. Preço muito baixo e muito mais recursos do que a maioria dos outros softwares de negociação.
Gráficos avançados Baixe os dados do EOD, intradía, fundamental, de notícias e de sentimento para todos os mercados. Ferramentas de análise quantitativas poderosas. Teste com qualquer estratégia e gerar sinais de compra e venda. Criar compósitos e indicadores de mercado. Baixe indicadores, sistemas de negociação, downloaders, telas. compartilhado por outros usuários.
Você está procurando algo novo?
- Software de negociação total (banco de dados múltiplo, back-testing verdadeiro do portfólio, gráficos avançados, gerenciamento de dinheiro avançado, compósitos, downloaders, previsão de rede neural e muitos outros plug-ins)
Clique aqui para obter o seu teste GRÁTIS.
Como testar novamente seu sistema de comércio para cada setor.
Atualizado em 2013-03-13.
Alguns sistemas de negociação, em particular os baseados fundamentalmente, podem funcionar muito bem em ações que pertencem a algumas indústrias particulares e que funcionam mal em outras indústrias.
Assim como fazer backtesting de um sistema de negociação para cada ativo individualmente, você pode usar o QuantShare para implementar um sistema e depois executar um backtest para cada setor. O sistema será otimizado e cada otimização mostra o resultado de um backtest em ações pertencentes a uma determinada indústria.
Após alguns segundos, a QuantShare atualizará sua lista de símbolos e adicionará, se necessário, informações da indústria (Indústria de cada estoque em seu banco de dados)
Vender quando o preço cruza abaixo da média móvel simples de 25 bar.
- Selecione "Análise -> Simulador"
- Clique em "Novo" para criar um novo sistema de negociação.
- Selecione o guia "Criar sistema de negociação usando o editor de fórmulas".
- Digite a seguinte fórmula:
vender = cruzar (sma (25), fechar);
"SMA" calcula a média móvel simples.
A função "Cross" detecta quando a primeira matriz cruza acima da segunda matriz.
Conte o número de indústrias.
Selecione "Símbolo -> Categorias", clique na guia "Indústria" para exibir todas as indústrias. Provavelmente existem várias centenas de indústrias lá, então devemos usar o editor de scripts para contar isso.
Abra o editor do script (Ferramentas -> Editor de Script), crie um novo script e digite a seguinte fórmula:
Temos que usar uma função personalizada (IndustryPosition) para obter a posição do índice com base em seu nome. A função pode ser baixada aqui: posição da indústria de ações.
buy = cross (close, sma (25)) e rule1;
vender = cruzar (sma (25), fechar);
A segunda linha obtém a posição da indústria dentro da lista da indústria.
A terceira linha compara a variável otimizável e a posição da indústria. Isso significa que o sistema comercial comprará apenas ações que pertencem à indústria que estão na posição definida pela variável "a".
Depois de atualizar seu sistema de negociação, clique em "Otimizar" para iniciar o processo de otimização.
Adicionando o Nome da Indústria ao Relatório.
Não há como ver para qual indústria se baseou uma simulação, a menos que você abra o relatório e, em seguida, selecione a guia "S. I.M. I -> Média de Comércio".
- Selecione a guia "Gerenciamento de dinheiro".
- Clique em "Adicionar um novo script de gerenciamento de dinheiro"
- Selecione o evento "OnStartSimulation" e digite a seguinte linha:
Symbol sym = Data. GetSymbolInfo (pos [0].Symbol);
Postado há 82 dias.
Postado há 250 dias.
Postado 287 dias atrás.
Postado 333 dias atrás.
Postado 383 dias atrás.
Postado 433 dias atrás.
Postado 473 dias atrás.
Postado 1791 dias atrás.
Postado 1804 dias atrás.
Postado 1817 dias atrás.
Postado 1841 dias atrás.
Postado 1847 dias atrás.
Postado 1866 dias atrás.
Postado 1880 dias atrás.
Postado 1888 dias atrás.
Postado 1909 dias atrás.
Postado 1916 dias atrás.
Postado 1923 dias atrás.
Postado 1929 dias atrás.
Postado 1932 dias atrás.
Copyright © 2018 QuantShare.
Os instrumentos financeiros de negociação, incluindo o câmbio na margem, representam um alto nível de risco e não são adequados para todos os investidores. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você. Antes de decidir investir em instrumentos financeiros ou em divisas, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Existe a possibilidade de que você possa sustentar uma perda de algum ou todo seu investimento inicial e, portanto, você não deve investir dinheiro que não pode perder. Você deve estar ciente de todos os riscos associados à negociação e procurar aconselhamento de um consultor financeiro independente se tiver dúvidas.

Como testar de volta um sistema de negociação Forex na caixa preta.
Como testar de volta um sistema de negociação Forex na caixa preta.
Desenvolver seus próprios sistemas de negociação forex algorítmica ou sistemas de comércio de caixa preta podem ser muito financeiramente gratificantes se você sabe como calcular sua porcentagem de negociações vencedoras ao longo do tempo usando técnicas de backtesting muito robustas. Este artigo irá explicar os diferentes aspectos que são necessários para testar um sistema de troca de caixa preta chamado um consultor especializado desenvolvido na plataforma de negociação forex Metatrader e as diferentes considerações a que você deveria prestar atenção para tirar o máximo proveito do seu sistema comercial .
Uma das métricas mais importantes para se concentrar quando você está desenvolvendo um sistema de troca forex de caixa preta é chamada de qualidade de modelagem, que é uma medida de quão preciso são os dados de preços quando você executa o backtest de seu sistema comercial no testador de estratégia. O número ideal que você deve procurar em termos de qualidade de modelagem é de 99%, e qualquer número de qualidade de modelagem inferior a 90% não deve ser considerado confiável em termos de precisão.
Existem muitos sistemas de negociação de consultores especialistas em algoritmos disponíveis para venda a comerciantes na internet e, se você estiver avaliando um desses sistemas ou projetando o seu próprio, é essencial que você se concentre na qualidade de modelagem de qualquer relatório de backtest. Às vezes, esses tipos de sites exibirão um backtest que parece bom no papel, mas tem uma qualidade de modelagem de 90% ou inferior, o que significa que ele pode não se correlacionar com condições de mercado ao vivo.
Se você estiver avaliando seu próprio sistema de negociação usando o testador de estratégia, você deve se concentrar em algumas das métricas que serão fornecidas pela análise final, como redução máxima, lucro e perda acumulados e porcentagem de negociações vencedoras e perdidas. O nível máximo de retirada é uma métrica importante que você deve tentar obter o menor possível executando repetições múltiplas com parâmetros ligeiramente alterados, uma vez que esta métrica indica o valor pelo qual o saldo da sua conta diminuirá devido à perda de negociação.
Dependendo das configurações de risco que você está procurando quando se trata de seu sistema de comércio, a porcentagem de negociações vencedoras é uma métrica muito importante para examinar para que você possa ter um número de porcentagem para a precisão de suas negociações. A métrica mais importante que vai importar mais para você na análise final será perda e perda fechada, pois isso indica exatamente como o sistema funcionou. Ao seguir estas dicas sobre o design e backtesting de sistemas de negociação forex de caixa preta, você pode se certificar de que você entende o que procurar para avaliar seu desempenho.

Como testar seu sistema de negociação
Antes de responder ainda mais, quero fazer uma pequena declaração de responsabilidade que sou co-fundador da Upstox, uma corretora de desconto e Diretor de Trade Academy, onde ensinamos usuários a negociar.
Eu não sou programador. Eu nunca aprendi a programar (C ++, Java, python, etc.) e, depois de um certo ponto, conscientemente decidiu não aprender a programar. No entanto, eu passo 2 horas por dia para testar estratégias.
Como eu faço isso? Microsoft Excel.
Quando eu digo às pessoas que eu backtest através do Excel, elas não podem acreditar nisso. Por que eu usaria o Excel para desenvolver e backtest qualquer coisa quando isso pode ser feito programaticamente?
Por causa do fluxo. Qualquer quantia irá dizer-lhe que construir, fazer back-testing, refinar e desenvolver exige que você esteja em um ótimo estado de espírito. Estar no fluxo, na minha opinião, é o aspecto mais importante para a construção de uma estratégia com sucesso.
Uma vez que leva tempo para codificar uma estratégia no Excel, isso lhe dá tempo para pensar. Como você pode ver os números na sua frente, você pode visualizar a estratégia que está sendo construída. E porque você pode ver as coisas visualmente, você pode fazer mudanças rápidas para otimizar e revisar sua estratégia. Em outras palavras, back-testing através do Excel permite que você seja ágil.
Concedido, a programação via Excel exige uma tremenda paciência. E uma vez que você encontrou uma boa prova de conceito, você pode testar sua hipótese em um conjunto de dados muito maior através de uma rota algorítmica e programática. Mas, sendo dito, ainda sou um grande fã do Excel.
Em caso de dúvida, K. I.S. S. Mantenha isso simples, idiota!
Questões relacionadas Mais respostas abaixo.
Em vez de lhe contar a melhor ferramenta ou processo que você pode usar para fazer backtesting, deixe-me concentrar-se nos maiores erros que você precisa evitar para fazer um backtest confiável.
Estes são alguns dos fatores mais importantes que você precisa ter em mente quando testar estratégias de negociação de ações -
Sobreposição de dados: este é, de longe, o maior erro que a maioria das pessoas faz na busca de criar uma estratégia que dê resultados espetaculares. Ao criar a estratégia, se você começar a ajustar seus parâmetros de forma a maximizar os retornos, então essa estratégia provavelmente falhará miseravelmente em condições de vida. Existem duas maneiras de superar isso: testes fora da amostra e criação de estratégias baseadas em lógica ao invés de ajustes de parâmetros de entrada. Compartilhamento avançado: isso acontece quando você usa dados para gerar sinais que de outra forma não estariam disponíveis nesse momento no passado. Por exemplo, se o final do ano financeiro de uma empresa é março e você usa seus dados de ganhos para o ano anterior em 1º de abril, é muito provável que a empresa não anunciasse dados antes de maio ou junho. Isso resultaria em um viés voltado para o futuro. Sobrevida de sobrevivência: este é um daqueles erros difíceis de notar. Digamos que você tenha uma estratégia que negocia com uma lista de 500 ações de pequena capitalização com base em alguns indicadores técnicos. As possibilidades são que se você tentar obter dados de preços históricos de 10 anos para esses 500 estoques para o seu teste de retorno, você não incluirá os dados para todos os estoques que foram retirados da lista nesse período de 10 anos. Quando você testar sua estratégia, você não contabilizaria possíveis negócios que teriam sido gerados em qualquer uma dessas ações "ruins" se você realmente tivesse executado essa estratégia durante esse período. Concentrando-se puramente em retornos: há vários parâmetros que você precisa considerar para julgar a qualidade de uma estratégia. Concentrar-se puramente em retornos pode levar a problemas importantes. Por exemplo, se a Estratégia A oferecer retorno de 10% ao longo de um determinado período, com uma redução máxima de -2%, e a estratégia B dá retornos de 12% com redução de -10%, então B não é claramente uma estratégia superior a A. são outros parâmetros importantes, tais como redução de custos, taxa de sucesso, taxa de compartilhamento, etc. Impacto do mercado, encargos de transação: quando se considera a viabilidade de uma estratégia, é muito importante considerar o possível impacto no mercado do comércio e os custos de transação incorridos . Você pode ser tentado a criar uma estratégia que compre / venda grandes volumes de alguns estoques de baixa liquidez que tendem a dar retornos excepcionais. Mas quando você entra no mercado para executar esta estratégia, uma grande encomenda em um estoque ilíquido irá mover o preço que você não teria tido em conta em seus testes. Além disso, os custos de transação também podem alterar substancialmente os retornos, de modo que você sempre deve analisar os lucros líquidos. Exploração de dados: isso é bastante semelhante ao problema de superposição de dados. "Se você tortura os dados por tempo suficiente, confessará qualquer coisa. "Esta é uma piada comum entre os cientistas de dados que acreditam que, se você gastar tempo suficiente, você pode encontrar um padrão em quase qualquer conjunto de dados! Isso não significa necessariamente que esse padrão seja válido no futuro. Mudança de fundamentos: pode muito bem acontecer que você encontre uma estratégia que desempenhe excepcionalmente bem em dados passados. Mas uma mudança fundamental na dinâmica do mercado pode fazer a mesma estratégia falhar no futuro. É bem sabido que quase qualquer boa estratégia precisa continuar evoluindo com as mudanças nas condições do mercado. Pequeno período de tempo: é crucial testar a estratégia por um período de tempo suficientemente longo e na mudança das condições do mercado. Isto é especialmente verdadeiro para as estratégias de negociação de ações que podem ser excepcionalmente boas em um mercado de touro, mas eliminariam sua conta bancária em um mercado de lado ou urso.
Há muitas outras coisas a serem consideradas quando testar. Mas eventualmente, a única maneira de garantir que uma estratégia funciona em condições de vida é "testá-lo em condições de vida".
(Disclaimer: Eu sou o co-fundador da Tauro Wealth. As visualizações aqui apresentadas são apenas minhas opiniões pessoais e são apenas para fins informativos.)
A Tauro Wealth é uma empresa de tecnologia financeira (Tauro Wealth) que procura resolver os problemas enfrentados pelos investidores de varejo na Índia. Esperamos fornecer soluções globais de investimento a longo prazo em uma fração dos custos tradicionais.
O software de negociação Zerodha pi incorporou a opção de codificar, fazer backtest e implementar uma estratégia em mercados de ações indianos.
Selecione o estoque para backtesting - aqui selecionamos o futuro do índice Nifty para backtesting.
Codificação e Backtesting.
Agora, você pode codificar as condições de negociação para a saída de saída de compra, venda, compra e saída de posição.
Por exemplo, temos uma estratégia de estratégia móvel exponencial codificada:
Condição de compra: Close & gt; EMA (close, 50), o que significa comprar quando o fechamento do preço das ações exceder a média móvel exponencial de 50 dias. Condições de venda: Close & lt; EMA (close, 50), o que significa vender quando o fechamento do preço da ação é inferior a 50 dias de média móvel exponencial.
Agora quadro de tempo de entrada, não há dias para voltar a testar e, em seguida, clique em Voltar Teste.
Agora o relatório de teste de volta é gerado como mostrado na imagem abaixo. O relatório mostra número de negócios, número de negócios lucrativos, lucro líquido, redução máxima, razão risco-recompensa e etc.
O software pi está disponível a zero custo para clientes Zerodha. Abra uma conta com eles e obtenha acesso à plataforma de negociação avançada.
Vídeo de demonstração Back Test.
Grande pergunta! Infelizmente, o componente backtesting de todos os programas orientados para varejo, como ninjatrader, tradestation, esignal, etc, é toda merda.
Você absolutamente não pode confiar nisso. Os resultados são obras de ficção cortadas de pano inteiro.
Você precisa construir seu próprio ambiente de backtesting (o blog de Andreas Clenow, após a tendência, tem alguns artigos sobre isso)
Ou você pode usar uma das várias soluções baseadas na nuvem. Quantopian parece bastante bom, e quantada é um produto similar.
Agora, a partir do zero, eu estarei olhando para Quantopian.
Tenha em consideração as tendências gerais do mercado no período em que uma determinada estratégia foi testada. Por exemplo, se uma estratégia só foi testada de 1999 a 2000, pode não estar bem em um mercado ostentoso. Muitas vezes, é uma boa idéia fazer um teste longo em um longo período de tempo que engloba vários tipos diferentes de condições de mercado.
Tome em consideração o universo em que ocorreu o backtesting. Por exemplo, se um sistema de mercado amplo é testado com um universo composto por estoques tecnológicos, pode deixar de funcionar bem em diferentes setores. Como regra geral, se uma estratégia é direcionada a um gênero específico de estoque, limite o universo a esse gênero; mas, em todos os outros casos, mantenha um grande universo para fins de teste.
As medidas de volatilidade são extremamente importantes a serem consideradas no desenvolvimento de um sistema comercial. Isto é especialmente verdadeiro para as contas alavancadas, que são submetidas a chamadas de margem se o seu patrimônio cai abaixo de um determinado ponto. Os comerciantes devem procurar manter a volatilidade baixa para reduzir o risco e permitir uma transição mais fácil dentro e fora de uma determinada ação.
O número médio de barras mantidas é também muito importante para assistir ao desenvolver um sistema comercial. Embora a maioria dos softwares de backtesting incluam custos de comissão nos cálculos finais, isso não significa que você deve ignorar esta estatística. Se possível, aumentando o número médio de barras mantidas pode reduzir os custos de comissão e melhorar seu retorno geral.
A exposição é uma espada de dois gumes. O aumento da exposição pode levar a maiores lucros ou maiores perdas, enquanto a menor exposição significa lucros menores ou menores perdas. No entanto, em geral, é uma boa idéia manter a exposição abaixo de 70%, a fim de reduzir o risco e permitir uma transição mais fácil dentro e fora de uma determinada ação.
A estatística de ganho médio / perda, combinada com o índice de ganhos para perdas, pode ser útil para determinar o dimensionamento ótimo da posição e gerenciamento de dinheiro usando técnicas como o critério Kelly. (Ver Gestão de Dinheiro Usando o Critério de Kelly.) Os comerciantes podem assumir posições maiores e reduzir os custos de comissão, aumentando seus ganhos médios e aumentando seu índice de ganhos para perdas.
O retorno anualizado é importante porque é usado como uma ferramenta para comparar os resultados de um sistema contra outros locais de investimento. É importante não só olhar para o retorno anual anualizado, mas também levar em consideração o aumento ou diminuição do risco. Isso pode ser feito observando o retorno ajustado ao risco, que contabiliza vários fatores de risco. Antes que um sistema de negociação seja adotado, ele deve superar todos os outros locais de investimento com risco igual ou menor.
A personalização do backtesting é extremamente importante. Muitos aplicativos de backtesting têm entrada para valores de comissão, tamanhos de lotes redondos (ou fracionários), tamanhos de garotas, requisitos de margem, taxas de juros, suposições de deslizamento, regras de dimensionamento de posição, regras de saída da mesma barra, configurações de parada (muito próximas) e muito mais. Para obter os resultados de backtesting mais precisos, é importante ajustar essas configurações para imitar o corretor que será usado quando o sistema for atualizado.
Backtesting às vezes pode levar a algo conhecido como over-optimization. Esta é uma condição em que os resultados de desempenho são tão ajustados ao passado que não são mais precisos no futuro. Geralmente, é uma boa idéia implementar regras que se aplicam a todos os estoques ou um conjunto seleto de ações segmentadas, e não são otimizadas na medida em que as regras não são mais compreensíveis pelo criador.
Backtesting nem sempre é a maneira mais precisa de avaliar a eficácia de um determinado sistema de negociação. Às vezes, as estratégias que funcionaram bem no passado não conseguem fazer bem no presente. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Certifique-se de trocar papel com um sistema que tenha sido testado com sucesso antes de entrar em operação para ter certeza de que a estratégia ainda se aplica na prática.
Além do software já sugerido por outros, não esqueça o seguinte:
Com estoques, é importante usar um banco de dados sem sobrevivência (ou seja, o Nasdaq100 de hoje é uma forma bem diferente da de 1999)
Qual é o número máximo de negociações perdidas consecutivas.
Qual é a sua redução máxima e tempo para a recuperação.
O efeito da derrapagem, taxas de juros (margem) e comissões.
Percentagem de negociações perdidas.
também, como exemplo, se você tiver 12 anos de dados históricos, aplique sua estratégia para o pedaço do meio de 4, se funcionar, repita o processo com os primeiros 4 e depois o último ou apenas use períodos aleatórios. Se funcionar, aplique-o novamente em um grupo diferente de ações em diferentes períodos de tempo. Deve ser rentável em todos os casos. Se possível, todos esses testes devem ser feitos usando a análise de Montecarlo. É demorado, mas o software ajuda, além disso, seu dinheiro está em risco.
Se você notou que eu nem mencionei lucros, sistemas e psicologia quebrando a desvantagem. especialmente a psicologia.
Aqui estão alguns exemplos sobre como você pode acompanhar sua estratégia comercial:
Caso você esteja procurando algumas das melhores plataformas de backtesting, você pode ler o seguinte artigo:
Tenho testado milhares de estratégias de negociação, principalmente para o mercado Forex, mas acho ainda relevante adicionar minha resposta aqui.
Primeiro, eu diria que o backtest é apenas um pedaço de quebra-cabeça. Não confie apenas em resultados de backtest. Você precisa executar centenas de backtests para aleatorizar o tamanho de propagação e simular o deslizamento durante o backtest. Isso irá dizer-lhe como sua estratégia se comporta quando o spread está mudando constantemente e é maior do que o que você normalmente obtém durante a negociação ao vivo.
Então, como você vê, é importante executar uma propagação com propagação variável que foi registrada nos dados do histórico. Se você usar o spread fixo, seus resultados de backtest podem não ser precisos.
Eu costumo usar MetaTrader 4 para testar estratégias únicas e StrategyQuant para testar milhares deles.
Então, quando se trata de MT4, sempre uso ferramentas adicionais chamadas Tick Data Suite para obter uma distribuição variável e 99% de qualidade de backtesting.
Você pode encontrar meu detalhado passo a passo MT4 backtesting tutorial aqui nesta página:
O MT4 funciona principalmente com pares de divisas Forex, mas você também pode trocar CFD em ações.

Como corrigir corretamente sua estratégia de negociação.
Muitos comerciantes de sucesso compartilham um hábito & # 8211; eles seguem suas estratégias de negociação. Backtesting sua estratégia de negociação não vai garantir que você se tornará rentável, mas é um passo gigante na direção certa. Neste artigo, examinamos alguns viés potenciais que podem se infiltrar em seu backtesting e analisaremos como minimizar o impacto desses preconceitos.
Existem muitos problemas que podem ocorrer quando você faz o teste de seu sistema comercial, mas a maioria dos problemas se enquadra em uma das três categorias: erros posteriores, muitas variáveis ​​ou não antecipar mudanças drásticas no mercado. Cada um desses erros é explicado, juntamente com métodos de evitar erros.
Clique aqui para saber como utilizar as Bandas Bollinger com uma abordagem quantificada e estruturada para aumentar suas margens de negociação e garantir maiores ganhos com o Trading com Bollinger Bands® & # 8211; Um guia quantificado.
1. Erro postdicial.
O erro postativo é apenas uma maneira elegante de dizer que você usou informações apenas disponíveis e depois do fato e # 8221; para testar seu sistema. Acredite ou não, isso é um erro muito comum ao testar sistemas de negociação.
Este erro é fácil de fazer. Algum software permitirá que você use os dados de hoje no teste de um sistema de comércio, que é sempre um erro postdicial (não sabemos se os dados de hoje são úteis ainda para prever o futuro, mas certamente sabemos se for útil para prever o passado). Você não gostaria de usar o preço de fechamento do GBP / USD para prever o que o mercado fará hoje? Claro que sim, eu definitivamente, mas, infelizmente, essa informação não está disponível para nós até o dia acabar. Por exemplo, você pode ter um sistema que incorpora o preço de fechamento, então isso, obviamente, significa que o comércio não pode ser iniciado até o dia acabar, caso contrário, isso é um erro postativo. Outro exemplo pode ajudar a ilustrar o erro postativo, se você tem uma regra em seu sistema comercial sobre os preços mais altos, então você terá um erro postativo. Isso ocorre porque os preços mais altos são geralmente definidos por dados que vierem mais tarde, no futuro.
A maneira de evitar o erro postdicial é certificar-se de que, quando você faz uma prova posterior, um sistema que somente as informações disponíveis no passado são usadas no backtesting. Com backtesting manual ou backtesting com testador de forex, você pode realizar isso com bastante facilidade, mas com backtesting automatizado o erro postativo pode se esgueirar para o seu sistema comercial.
2. Demasiadas variáveis.
Isso também é conhecido como o & # 8220; Graus de Liberdade & # 8221; viés. Isso significa simplesmente que você tem muitas variáveis, ou indicadores de negociação em seu sistema de negociação. É muito possível chegar a um sistema de negociação que possa explicar o comportamento do preço passado de um par de moedas. Na verdade, quanto mais indicadores você adiciona, mais fácil ele se torna. O problema chega quando você deseja aplicar esse sistema ao futuro.
Muitas vezes, quando um sistema de comércio tem muitos indicadores, pode prever o comportamento do mercado durante um período de tempo extremamente bom. Mas, por isso, todo o sistema é bom porque, no futuro, o sistema desmorona.
A declaração acima é muitas vezes difícil para os comerciantes enfrentarem, mas é verdade. Considere o que William Eckhardt, do New Market Wizards tem a dizer sobre os sistemas de negociação. Em geral, os testes delicados que os estatísticos utilizam para espremer o significado dos dados marginais não têm lugar na negociação. Precisamos de instrumentos estatísticos contundentes, técnicas robustas.
Obviamente, ele está alertando contra o erro de graus de liberdade e sugerindo que os sistemas de negociação simples são mais propensos a testar o tempo. Isso é absolutamente verdade.
Alguns dos sistemas de negociação mais poderosos disponíveis são extremamente simples.
Tenha isso em mente à medida que você troca, e enquanto tenta encontrar um sistema comercial lucrativo. A maioria dos comerciantes descobrirá que com experiência, eles se tornam mais propensos a aceitar a visão de que o comércio mais simples é preferido em uma abordagem complexa.
3. Mudanças drásticas no mercado.
Muitos comerciantes esquecem de antecipar eventos imprevistos que ocorrerão no futuro. Não importa realmente que você não conheça o que vai acontecer no futuro e não é o que é o que é o que é o que é o que é o que você quer dizer. porque você sabe disso: haverá momentos no futuro quando os mercados se comportarão de forma errática. Quando isso acontece, você deveria ter projetado seu sistema de negociação para continuar funcionando durante esses horários.
Talvez alguns exemplos possam ajudar com isso: quando Saddam Hussein foi encontrado (durante o fim de semana), os mercados cambiais reagiram drasticamente na abertura da segunda-feira. Quando a crise financeira global começou a se desenrolar em setembro de 2008, a maioria dos pares de divisas negociou com muito mais volatilidade do que se viu há anos.
O fato é que haverá eventos inesperados no futuro, e esses eventos afetarão os mercados, então a melhor coisa que você pode fazer é estar preparado. Como você se prepara para o inesperado? Considere estas soluções simples:
1) Exagere suas perdas esperadas. Se o seu backtesting revelar uma perda máxima de US $ 5000, assumir uma perda máxima de US $ 10.000. Os seus sistemas comerciais ainda serão lucrativos nessas condições?
2) Decidir sobre um nível adequado de risco para cada comércio. Lembre-se que mesmo este nível de risco provavelmente será excedido. Se você decidiu arriscar 1% em cada comércio, você deve assumir que em algum momento no futuro, você pode estar em um comércio e um evento inesperado ocorrerá, e seu comércio não perderá 1%, mas em vez disso 5% serão perdidos .
3) Você deve ter um plano de contingência configurado. Ou seja, como você vai sair de um comércio se algo ruim acontecer e você não pode acessar sua conta? Por exemplo, o que acontece se sua plataforma comercial for inacessível e você quer desesperadamente sair de um comércio? A maioria dos corretores oferecem uma linha telefônica para os comerciantes para essas instâncias. Você tem o número de telefone?
4) Você tem um nível máximo de risco definido? Isso seria aplicável se você tiver vários negócios abertos simultaneamente. Se você decidir arriscar 1% por troca e você tem 7 negociações abertas simultaneamente, isso significa que você estará arriscando 7% de sua conta? Ou você decidiu em um nível de risco máximo de dizer, 3%? Tendo em mente que o inesperado ocorrerá, você provavelmente deve ter um nível máximo de risco para aqueles momentos em que você possui vários negócios abertos.
5) Qual é a redução máxima (quantidade de dinheiro que seu sistema de negociação perde durante um longo período de tempo) você está disposto a tolerar? Tendo em mente que você (e você não está sozinho) é mais provável superestimar a gravidade das reduções que você pode suportar, é importante ser realista. Se você perder 30% da sua conta, você parará de negociar? E se você perder 50%? Ou se você ver 70% da sua conta desaparecer? Mais uma vez, a melhor maneira de planejar as retiradas é fazer testes extensivos para descobrir qual o tipo de retração histórica que seu sistema comercial experimenta e depois planejar cobranças ainda pior no futuro.
Anticipar mudanças drásticas nos mercados é a melhor maneira de preservar o patrimônio em sua conta.
Então, você sabe que os comerciantes bem sucedidos compartilham esse hábito # 8211; eles seguem suas estratégias de negociação. Você sabe que backtesting separa os comerciantes ricos daqueles que perdem dinheiro. Você também conhece várias maneiras de incorporar backtesting em seu regime comercial. E você conhece as armadilhas & # 8211; O que procurar por & # 8211; quando você está testando, para que você possa tirar o máximo proveito do processo. Mas, o que exatamente, você vai sair do backtesting do seu sistema comercial? No próximo artigo, explorarei os efeitos colaterais do backtesting.
Walter Peters, PhD é um comerciante profissional de forex e gerente de dinheiro para um fundo de divisas privado. Além disso, Walter é o co-fundador da Fxjake, um recurso para comerciantes de forex. Walter gosta de ouvir de outros comerciantes, ele pode ser contactado por email na walterfxjake.
Artigos recentes sobre TradingMarkets.
Informação da companhia.
The Connors Group, Inc.
10 Exchange Place, Suite 1800.
Jersey City, NJ 07302.
Recursos da empresa.
Propriedades.
Conecte-se com TradingMarkets.
© Copyright 2017 The Connors Group, Inc.
Não se deve presumir que os métodos, técnicas ou indicadores apresentados nesses produtos serão lucrativos ou que não resultarão em perdas. Os resultados passados ​​de qualquer comerciante ou sistema de negociação individual publicado pela Companhia não são indicativos de retornos futuros desse comerciante ou sistema, e não são indicativos de retornos futuros que sejam realizados por você. Além disso, os indicadores, estratégias, colunas, artigos e todas as outras características dos produtos da Companhia (coletivamente, a "Informação") são fornecidos apenas para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretados como conselhos de investimento. Os exemplos apresentados no site da empresa são apenas para fins educacionais. Essas configurações não são solicitações de qualquer ordem para comprar ou vender. Consequentemente, você não deve confiar unicamente na Informação ao fazer qualquer investimento. Em vez disso, você deve usar a Informação apenas como ponto de partida para fazer pesquisas independentes adicionais para permitir que você forme sua própria opinião sobre os investimentos. Você sempre deve verificar com seu conselheiro financeiro licenciado e conselheiro fiscal para determinar a adequação de qualquer investimento.
OS RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS OU SIMULADOS TÊM CERTAS LIMITAÇÕES INERENTES. DESEJO UM REGISTRO DE DESEMPENHO REAL, OS RESULTADOS SIMULADOS NÃO REPRESENTAM NEGÓCIO REAL E NÃO PODEM SER IMPACTOS POR CORREÇÃO E OUTRAS TAXAS DE SLIPPAGE. TAMBÉM, DESDE QUE OS NEGÓCIOS NÃO SEJAM REALMENTE EXECUTOS, OS RESULTADOS PODEM TENER SOB OU COMENTÁRIOS COMPLEMENTARES PARA O IMPACTO, SE HAVER, DE CERTOS FATORES DE MERCADO, TAL COMO FALTA DE LIQUIDEZ. PROGRAMAS DE NEGOCIAÇÃO SIMULADOS EM GERAL SÃO TAMBÉM SUJEITOS AO FATO QUE ESTÃO DESIGNADOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ FAZENDO QUE QUALQUER CONTA VÁ OU SEJA PROBABILITÁVEL PARA ALCANÇAR LUCROS OU PERDAS SIMILARES ÀOS MOSTRADOS.

Backtest Seu sistema de negociação Forex!
E se você soubesse que existe um hábito que você pode adotar como comerciante que quase garantirá sucesso comercial? E se você soubesse que todos os comerciantes profissionais compartilham um hábito em comum? Além disso, e se você soubesse que esse hábito simples permite que esses comerciantes troquem relaxados, que esse hábito permite que esses comerciantes antecipem o futuro porque, por esse hábito, esses comerciantes aprenderam o que esperar e, adotando esse hábito, os traders profissionais têm incrível confiança em suas habilidades para extrair lucros dos mercados?
Você não gostaria de saber qual é esse hábito?
Clique aqui para encomendar sua cópia da Estratégia de Tendência do VXX hoje e seja um dos primeiros comerciantes a utilizar essas estratégias únicas. Este guia o tornará um comerciante melhor e mais poderoso.
Este hábito é a única coisa que todos os comerciantes de sucesso têm em comum. Pode ser uma surpresa, mas mesmo que este hábito secreto seja de longe o melhor preditor de sucesso comercial, muitos comerciantes optam por não adotar esse hábito. Poucos comerciantes optam por adoptar consistentemente esse hábito, e sabemos que poucos comerciantes fazem consistentemente o comércio de moeda estrangeira. Isso é uma coincidência? Provavelmente não. Esse hábito é a única coisa mais importante para um sucesso comercial e # 8230, e muitos comerciantes bem-sucedidos enfatizarão esse ponto. E, no entanto, muitos comerciantes mal sucedidos se recusam a adotar esse hábito.
Esse hábito que os comerciantes de sucesso compartilham é o seguinte: os comerciantes bem sucedidos recuperam seus sistemas comerciais. Eles tomam o tempo para derramar dados, usando um dos três métodos de teste de retorno. Ao testar suas estratégias de negociação, eles se tornam mais relaxados em suas negociações, e isso é porque eles viram seu sistema comercial se realizar ao longo de anos em milhares de situações. Esses comerciantes aprenderam a antecipar o futuro porque estão intimamente conscientes das características de seus sistemas de negociação e muitas vezes desenvolverão um "sexto sentido" e # 8217; sobre os mercados simplesmente de visualizar os mercados através do filtro de seus sistemas de negociação por tanto tempo. Este tipo de experiência só pode vir quando um comerciante vê uma estratégia de negociação durante anos e em uma variedade de condições de mercado. E, finalmente, esses comerciantes de sucesso têm a confiança de que suas estratégias de negociação irão prevalecer nos mercados, porque eles viram seu sistema comercial funcionar no passado, e eles sabem que vai funcionar no futuro.
Talvez seja intrigante que a maioria dos comerciantes se recuse a adotar esse simples hábito, ou não tem tempo # 8217; para testar estratégias de negociação. Para muitos comerciantes, pode ser como essa língua estrangeira, ou aquela aula de culinária ou, talvez, aquela novela clássica que estava na & # 8216; para fazer & # 8217; Lista. Talvez não seja muito surpreendente que muitos mais comerciantes perdem dinheiro negociando # 8211; apenas os comerciantes lucrativos conseguem testar seus métodos de negociação.
Métodos de Backtesting.
Se você decidiu que gostaria de se tornar um comerciante rentável, e você quer fazer backtesting seu hábito, você tem uma escolha sobre como você pode fazer backtesting seu hábito.
1. Manually Backtest.
Apenas um tipo de teste de sistema faz sentido. É lento, é demorado, e não se presta a testar uma centena de mercados ao mesmo tempo, mas é o único método que o prepara para negociação. Ele consiste em passar por dados históricos um dia de cada vez, escrevendo escrupulosamente seus sinais comerciais para o dia seguinte, em seguida, clicando em seu gráfico para a frente e registrando os negócios e sinais para o próximo dia.
Alexander Elder, entra na minha sala de transações & # 8211; Como o Dr. Elder explica, o backtesting manual é muito lento e pode ser chato. Mas a experiência que você ganha vale bem o tempo gasto. Você não só aprende como é experimentar os altos e baixos do seu sistema comercial, mas você também pode aprender a importância de manter bons registros, o que ajuda o comerciante em crescimento em sua busca para tratar a negociação como um negócio.
Este tipo de backtesting é limitado apenas pela quantidade de dados que o software de gráficos pode armazenar no gráfico. Tradestation, Intellicharts e Metatrader ambos podem conter dados suficientes para tornar possível o backtesting manual.
2. Backtesting Software.
Esta é a minha maneira preferida de fazer backtest sistemas. É mais fácil do que o backtesting manual, porque o software registra os dados para os negócios (portanto, geralmente é mais rápido do que o backtesting manual) e a experiência de backtesting é similar à negociação de uma conta Metatrader. O melhor software de backtesting disponível é forextester. Este software torna mais fácil para você negociar & # 8221; o passado. Você pode literalmente & # 8220; trocar & # 8221; seu sistema comercial por anos e aprender o que o sistema faz bem, o que ele não faz bem e o que você pode esperar se você for trocar o sistema em tempo real.
Eu não ganho dinheiro se você comprar forextester, mas acredito firmemente que a maioria dos comerciantes faria mais negociação de dinheiro se eles usassem esse software para testar sistemas de negociação.
3. Programe o seu sistema de negociação.
Se você é um programador de computador, esse tipo de teste será atraente para você. Basicamente, você vai pedir ao computador, através de alguma interface de software, voltar no tempo e levar os negócios de acordo com as regras do seu sistema comercial. Este é um backtesting automatizado. Embora pareça ser o método mais fácil e melhor para conduzir eficientemente os testes, isso não é sem limitações.
Existem vários motivos para a maioria dos comerciantes, provavelmente não é a melhor escolha. Primeiro, esse tipo de backtesting faz sentido se você deixar um computador levar seus negócios para você, mas a menos que você se sinta confortável deixando um robô comercial para fazer sua negociação, então esse tipo de backtesting provavelmente não irá replicar o que você é vai fazer na vida real, com dinheiro real. Isso ocorre porque, uma vez que você começa a negociar, você vai assistir o gráfico se desenrolar, e você pode tomar suas decisões com base no que está acontecendo no mercado. Com backtesting automatizado, você não vê os negócios se desdobrar, você só vê o resultado final dos negócios.
Em segundo lugar, muitas vezes é complicado programar o sistema de negociação preciso que você gostaria de testar. Por exemplo, se o seu sistema for projetado para fazer negócios durante a sessão de negociação européia, então você certamente quer se certificar de que o programa exclui os negócios desencadeados durante a sessão asiática. Este tipo de programação pode ser envolvida e difícil.
Terceiro, você ainda precisará verificar manualmente pelo menos algumas das negociações para verificar se o programa testou seu sistema de negociação regras exatamente como você esperava. Em quarto lugar e, finalmente, ao usar o software para programar seu backtesting, você precisa ter muito cuidado para evitar vícios no backtesting. Esses preconceitos podem surgir em qualquer método de backtesting, mas são particularmente fáceis de incorporar em backtesting automatizado.
Walter Peters, PhD é um comerciante profissional de forex e gerente de dinheiro para um fundo de divisas privado. Além disso, Walter é o co-fundador da Fxjake, um recurso para comerciantes de forex. Walter gosta de ouvir de outros comerciantes, ele pode ser contactado por email na walterfxjake.
Clique aqui para se inscrever para uma apresentação online gratuita de Larry Connors, CEO e fundador da TradingMarkets, ao apresentar a The Machine, o primeiro e único software financeiro que permite que comerciantes e investidores criem e criem carteiras quantificadas.
Artigos recentes sobre TradingMarkets.
Informação da companhia.
The Connors Group, Inc.
10 Exchange Place, Suite 1800.
Jersey City, NJ 07302.
Recursos da empresa.
Propriedades.
Conecte-se com TradingMarkets.
© Copyright 2017 The Connors Group, Inc.
Não se deve presumir que os métodos, técnicas ou indicadores apresentados nesses produtos serão lucrativos ou que não resultarão em perdas. Os resultados passados ​​de qualquer comerciante ou sistema de negociação individual publicado pela Companhia não são indicativos de retornos futuros desse comerciante ou sistema, e não são indicativos de retornos futuros que sejam realizados por você. Além disso, os indicadores, estratégias, colunas, artigos e todas as outras características dos produtos da Companhia (coletivamente, a "Informação") são fornecidos apenas para fins informativos e educacionais e não devem ser interpretados como conselhos de investimento. Os exemplos apresentados no site da empresa são apenas para fins educacionais. Essas configurações não são solicitações de qualquer ordem para comprar ou vender. Consequentemente, você não deve confiar unicamente na Informação ao fazer qualquer investimento. Em vez disso, você deve usar a Informação apenas como ponto de partida para fazer pesquisas independentes adicionais para permitir que você forme sua própria opinião sobre os investimentos. Você sempre deve verificar com seu conselheiro financeiro licenciado e conselheiro fiscal para determinar a adequação de qualquer investimento.
OS RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS OU SIMULADOS TÊM CERTAS LIMITAÇÕES INERENTES. DESEJO UM REGISTRO DE DESEMPENHO REAL, OS RESULTADOS SIMULADOS NÃO REPRESENTAM NEGÓCIO REAL E NÃO PODEM SER IMPACTOS POR CORREÇÃO E OUTRAS TAXAS DE SLIPPAGE. TAMBÉM, DESDE QUE OS NEGÓCIOS NÃO SEJAM REALMENTE EXECUTOS, OS RESULTADOS PODEM TENER SOB OU COMENTÁRIOS COMPLEMENTARES PARA O IMPACTO, SE HAVER, DE CERTOS FATORES DE MERCADO, TAL COMO FALTA DE LIQUIDEZ. PROGRAMAS DE NEGOCIAÇÃO SIMULADOS EM GERAL SÃO TAMBÉM SUJEITOS AO FATO QUE ESTÃO DESIGNADOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ FAZENDO QUE QUALQUER CONTA VÁ OU SEJA PROBABILITÁVEL PARA ALCANÇAR LUCROS OU PERDAS SIMILARES ÀOS MOSTRADOS.